Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Нефть и капитал, 30 декабря 1998 г.

Себя, любимого, страхуя

Кэптивное страхование отлично прижилось в отечественном ТЭК

1563 просмотра

Нефтегазовая отрасль — один из самых высокорисковых секторов экономики. Стабильность компаний здесь во многом зависит от предотвращения незапланированных убытков, связанных как с экономическими катаклизмами (снижением цен на нефть или отказом государства от выплат по своим обязательствам), так и с последствиями технических аварий, катастроф и других чрезвычайных происшествий. В последнем случае единственной защитой от финансовых потерь является страхование технических рисков в надежной страховой компании.

Сегодня большинство российских ВИНК имеют в своей структуре собственные, кэптивные страховые компании, что позволяет холдингам, с одной стороны, повысить эффективность страхования, а с другой стороны — минимизировать налоговые отчисления.

История страхования специфических рисков нефтегазовой промышленности в России насчитывает 6-7 лет. Ранее все убытки, понесенные нефтедобытчиками и нефтепереработчиками (равно как и убытки тех, кто страдал от “нефтяных” ЧП), покрывались за счет государства — так что советские нефтяные магнаты могли не задумываться о способах компенсации непредвиденных потерь. Другое дело, когда компании были акционированы и приватизированы. Перед их новыми владельцами встал вопрос о надежном и экономически грамотном способе защиты от убытков — страховании.

Убытки же от всевозможных аварий оказались немалыми. Тем более, что число чрезвычайных ситуаций постоянно растет — логичный результат старения основных фондов. Так, по данным МЧС, сегодня в России в аварийном состоянии находится более 30 тыс. км трубопроводов, а несколько тысяч километров вообще требуют вывода из эксплуатации. Ежегодно происходят тысячи прорывов нефте- и газопроводов — в этом случае к прямым потерям компании добавляются незапланированные расходы на очистку загрязненных территорий. Не лучше ситуация и на нефтеперерабатывающих предприятиях. Например, только в этом году на Московском НПЗ произошли две аварии, повлекшие за собой пожары и существенный материальный ущерб.

Между тем получить страхование нефтяникам оказалось не так-то просто. К моменту появления спроса на страхование нефтяных и топливных рисков в стране существовали только две развитые страховые структуры — “Госстрах” и “Ингосстрах” (обеспечивавший страхование экспортных операций советской нефтяной и газовой промышленности). Ни та, ни другая организация, не говоря уже о новых страховых компаниях, при всем желании были не в состоянии в полном объеме застраховать дорогостоящие риски новоявленных ВИНК.

Зарубежные страховщики теоретически могут принять на страхование риски российского ТЭК (до сих пор весь объем страховых взносов в России сопоставим с аналогичным показателем одной западной страховой компании, замыкающей перечень 100 крупнейших страховщиков мира). Однако, согласно действующему законодательству, они не имеют права напрямую работать на российском рынке. В 1999 году, по условиям вступления России в международную торговую организацию, данный запрет будет снят. Пока же роль западных страховщиков в России сводится к перестрахованию, и практически все отечественные страховые компании, занятые в отрасли, имеют тесные связи с крупнейшими западными участниками перестраховочного рынка (среди них “Ллойдз оф Лондон” (Lloyd’s of London), “Мюних Ре” (Munich Re), “Свисс Ре” (Swiss Re), “Седжвик” (Sedgwick)). Последние получают на перестрахование от российских компаний до 90% объема застрахованного ими риска.

Надо заметить, что западные страховщики, принимая риски на перестрахование, в большинстве случаев предпочитают работать через страхового брокера, который берет на себя ведение всех дел, начиная от первичных переговоров с клиентом, оценки риска, подготовки страховой программы и условий страхования до организации всех финансовых потоков. В случае необходимости брокерская фирма проводит обучение клиента и консультирует его на протяжении всего периода страхования. Одним из лидеров в этой области является британская фирма “Седжвик”, работающая в Москве с 1990 года и сотрудничающая с большинством ведущих страховых компаний, в том числе в нефтегазовом комплексе.

Описанная выше ситуация на российском рынке привела к тому, что отечественное нефтяное и газовое страхование пошло единственно возможным путем: компании начали сами обеспечивать себя страхованием, образуя так называемые “кэптивные”, или “карманные” страховые компании, призванные обслуживать риски своих учредителей.

Доверяю тебе как самому себе

Схема кэптивного страхования широко распространена во всем мире, причем во многих странах в законодательном порядке регламентируются условия, при соответствии которым та или иная структура может создавать кэптивную страховую компанию. В частности, выдвигаются требования к финансовому состоянию компании-учредителя, и только после выполнения всех требований надзорный орган выдает разрешение на учреждение кэптивной страховой компании. Российское страховое законодательство пока обходит этот вопрос стороной.

С точки зрения страховой компании кэптивное существование при солидном учредителе — идеальная среда для быстрого развития. Учредители, заинтересованные в своей страховой компании, готовы платить порой существенно завышенные ставки страховых платежей по своим рискам, создавая тем самым условия для скорейшего увеличения страховых резервов кэптивной компании. В дальнейшем же — после того, как страховая компания прочно встанет на ноги — учредители получают существенные привилегии. Следует также отметить и то, что кэптивные страховые компании практически не знают, что такое конкуренция. Им не приходится вести борьбу за клиента, тратить средства на рекламу и содержать большой штат страховых агентов. Все это снижает расходы.

Совпадение интересов кэптивной страховой компании и ее клиента-учредителя создает широкие возможности для эффективного использования страховых премий. Например, по договоренности со страховщиком материнская компания может вообще не переводить “живые” деньги в качестве платы за страхование, а страховые резервы и премии концентрировать на счетах подконтрольного банка, имея возможность при необходимости использовать данные средства для своих текущих нужд. В российских условиях повальных неплатежей и задолженностей подобные схемы особенно актуальны. На практике кэптивные страховые компании часто получают страховую премию от своей материнской компании в виде финансовых обязательств, полученных ею в оплату за свою продукцию. Так что даже если кэптивные компании не видят “живых денег”, их показатели сбора премий остаются неизменно высокими.

С точки зрения нефтяников создать в структуре своего холдинга страховую компанию более чем удобно. Если говорить о явных преимуществах, то это прежде всего — доверие. Отношения страхователя к страховщику в данном случае можно охарактеризовать как “доверяю тебе как самому себе”. В то же время материнская компания может рассчитывать на всеобъемлющую страховую защиту по тем нестандартным рискам, которые скорее всего не были бы приняты на страхование сторонней страховой компанией.

К преимуществам кэптивного страхования относится и тот факт, что материнская компания получает прямой доступ к перестраховочным рынкам. Кэптивная страховая компания, передающая риск в перестрахование, не является посредником как таковым — комиссионные, выплачиваемые ей, остаются в холдинге.

Риски и страхование в нефтегазовой промышленности

СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ РАЗВЕДОЧНОГО БУРЕНИЯ, БУРЕНИЯ, ДОБЫЧИ НЕФТИ И ГАЗА

Основной риск — риск выброса. Страховые компании предоставляют покрытие на случай непредвиденных расходов, связанных с глушением скважины, устранением последствий выброса и повторным бурением.

СТРАХОВАНИЕ СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНЫХ РИСКОВ

Страхование покрывает имущественный ущерб и ответственность за нанесение вреда третьим лицам при проведении работ по строительству или модернизации мощностей по добыче, транспортировке и переработке нефти и газа.

СТРАХОВАНИЕ МОРСКИХ ПЛАТФОРМ

При страховании морских платформ предоставляется покрытие на случай получения имущественного ущерба, прерывания производственной деятельности и ответственности за нанесение ущерба третьим лицам и окружающей среде. Данный вид страхования развивается вместе с развитием шельфовых проектов в странах СНГ.

СТРАХОВАНИЕ НЕФТЯНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ

Нефтяные месторождения нуждаются в страховании не только от возможных выбросов, но также в страховании имущественного ущерба, связанного с повреждением оборудования, страховании запасов нефти на случай пожаров и взрывов, страховании инфраструктуры на случай повреждений. Может быть также востребовано страхование ответственности перед третьими лицами, а также страхование грузоперевозок в случае доставки оборудования из отдаленных мест.

СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ В НЕФТЕ- И ГАЗОПЕРЕРАБОТКЕ

Страховые компании обычно предоставляют покрытие от имущественного ущерба и ответственности перед третьими лицами на случай пожаров, взрывов, а также выбросов продуктов переработки, что может не только нанести ущерб заводу, но также привести к загрязнению окружающей среды. На Западе НПЗ и ГПЗ часто приобретают страхование, компенсирующее потери при прерывании производственной деятельности. По отдельному полису страхуются также риски оборудования от поломок.

СТРАХОВАНИЕ НЕФТЕТЕРМИНАЛОВ

Обычно страхованию подлежат риски пожара и взрыва, а также риск удара при погрузке, что может привести к проливу нефтепродуктов с последующим загрязнением, а также к повреждениям судна или причала. Кроме того, страхуются запасы нефти и нефтепродуктов, находящихся в распоряжении терминала.

СТРАХОВАНИЕ НЕФТЕ- И ГАЗОПРОВОДОВ

Несмотря на высокую стоимость трубопроводов, максимально возможный убыток, который может наступить в результате аварии или по другим причинам, относительно невелик и распространяется, прежде всего на те отрезки, где есть компрессорные или насосные станции. Обычно страховые компании предоставляют покрытие на случай возможных утечек нефти и газа, результатом которых могут быть убытки не только для владельца трубопровода, но также и третьих лиц.

Брокерская фирма “Седжвик”

Одна из крупнейших брокерских фирм мира “Седжвик” работает более чем в 70 странах с общим годовым оборотом в $1,5 млрд. В России представительство фирмы основано в 1990 году и зарегистрировано два года спустя. За шесть лет работы участвовала в страховании множества крупных проектов, в частности, совместно с “СОГАЗом” было подготовлено и осуществлено страхование Оренбургского ГПЗ, совместно с СК “ЛУКОЙЛ” — страхование Волгоградского НПЗ и Азербайджанского Нефтяного Консорциума.

Плюс минимизация некоторых налогов

Существуют также и скрытые преимущества кэптивного страхования. И это — хроническая головная боль налоговых органов, поскольку функционирование в рамках нефтяного холдинга страховых компаний, банков и других финансовых структур дает большие возможности для реализации различных схем минимизации налоговых платежей.

Классическим примером здесь можно считать “зарплатную” схему: компания-работодатель официально платит работникам незначительную часть реальной заработной платы, а ее большая часть направляется в страховую компанию на накопительное страхование жизни. В результате работники получают какой-то минимум по месту работы, а остальное — в страховой компании в виде процентных выплат. Работник при этом получает возможность не платить с основной суммы подоходный налог, а работодатель — не выплачивать колоссальные средства в государственные внебюджетные фонды (см. “Принцип “зарплатного” страхования”).

В деталях схемы могут варьироваться. Например, договор накопительного страхования жизни может заключаться на средства, предоставленные работнику предприятием в виде ссуды. Страховая компания на сумму взноса начисляет ежемесячно процент, который и выплачивается непосредственно работнику. В то же время уплата страхового взноса может происходить только на бумаге, а компания-работодатель на аналогичную сумму продает страховой компании, например, векселя, после чего производится взаимозачет обязательств. Расходы же страховой компании по ежемесячным выплатам работникам могут погашаться впоследствии с помощью заключения дополнительных договоров по другим видам страхования.

В осуществлении подобных схем обычно принимает участие банк, входящий в структуру холдинга, — расчетные счета материнской компании и страховой компании находятся в этом банке, и взаиморасчеты по зарплатным схемам существенно упрощаются. Нельзя не заметить, что осуществление подобных схем очень хорошо “вписывается” в концепцию кэптивного страхования и позволяет материнским компаниям, имеющим большое количество работников, экономить на обязательных платежах и сохранять в своем распоряжении значительные средства.

Лидеры те же

Сегодня на российском рынке работает более двадцати специализированных страховых компаний (в том числе и медицинских), учредителями и акционерами которых являются нефтяные и газовые компании, передающие “своим” страховщикам на страхование как собственные риски, так и риски своих партнеров (см. “Кэптивное страхование в нефтегазовом комплексе”). Крупнейшими из нефтегазовых страховщиков являются “Страховое общество газовой промышленности” (“СОГАЗ”) и страховая компания (СК) “ЛУКОЙЛ”. Первая компания контролируется “Газпромом”, вторая, соответственно, “ЛУКОЙЛом”. Лидеры отрасли таким образом занимают достойное место и на страховом рынке, причем в обоих случаях страхование их рисков обслуживает сразу несколько страховых компаний.

“Газпром”, совместно с дочерними компаниями, имеет в своей структуре четыре страховые компании, крупнейшей из которых является “СОГАЗ”. Образованный в 1993 году, “СОГАЗ” быстро выбился в лидеры российского страхового рынка по сбору страховых премий. Обладая лицензией на осуществление почти всех видов страховой деятельности, “СОГАЗ” предоставляет страховое покрытие подавляющему большинству застрахованных рисков “Газпрома”. Среди последних масштабных проектов — комплексное страхование Оренбургского и Сосногорского газоперерабатывающих заводов, страхование системы магистральных газопроводов “Севергазпрома”, страхование строительно-монтажных рисков проектов “Ямал-Европа” и “Голубой поток”. В “СОГАЗе” застрахованы здание центрального офиса “Газпрома” на сумму $120 млн и авиакомпания “Газпромавиа” (страховое покрытие по страхованию ответственности перед третьими лицами для самолетов “Газпромавиа” составляет $20 млн по каждому страховому случаю).

Структура портфеля премий “СОГАЗа” имеет четкую тенденцию к уменьшению доли личного страхования. По итогам 1997 года на страхование жизни пришлось 30,1% общей собранной премии (в 1996 — 50,6%, в 1995 — 76,6%), на имущественные виды страхования — 50,56% (в 1996 — 30,9%, в 1995 — 17,5%).

Из наиболее крупных страховых случаев, ущерб от которых компенсировал “СОГАЗ”, можно назвать взрыв в 1997 году газокомпрессорной станции “Мострансгаза” (выплаты составили 202 млн рублей), аварию самолета АН-74, принадлежащего “Газпромавиа” (1,5 млрд рублей), разрыв магистрального газопровода с выбросом газа и газового конденсата (более $200 тыс.).

По мере своего развития “СОГАЗ” все больше страхует риски сторонних по отношению к “Газпрому” организаций, становясь таким образом для “Газпрома” не только инструментом страховой защиты и экономии, но и внутренним инвестором. Как сообщили “НиК” в компании, в 1997 году количество сторонних рисков составляло порядка 40% общего портфеля.

Помимо “СОГАЗа”, “Газпром” принимает участие еще в нескольких страховых компаниях. Последним “страховым детищем”, учрежденным в 1998 году, стала медицинская страховая компания “Газпроммедстрах”, которая призвана занять нишу на рынке обязательного медицинского страхования. Отметим здесь, что в крупных городах этот рынок давно уже поделен. Так что деятельность “Газпроммедстраха” скорее всего будет сконцентрирована в районах градообразующих предприятий “Газпрома”.

НК “ЛУКОЙЛ” в настоящее время контролирует одноименную страховую группу, включающую в себя шесть российских страховых компаний (СК “ЛУКОЙЛ”, СО “Медведь”, СО “ЛУКОЙЛ-Сити”, СМК “Медведь ЛК”, СМК “Адонис Плюс” и “Индустриальную перестраховочную компанию”), а также 3 ассоциированные компании — СК “Атэшгях”, МСК “Шафаг” (обе — Азербайджан) и “Actrumu Aliance” (Латвия).

Азербайджанские страховые компании были созданы в 1998 году. Уставной фонд “Атэшгях” составляет 1 млрд манат (около $250 млн). Учредителями компании стали ГНКАР (30%), Государственная страховая компания Азербайджана “Азерсыгорта” (10%), СП “ЛУКОЙЛ-Баку” (11%), СК “ЛУКОЙЛ” (19%) и международная перестраховочная компания “Атлантик” (Atlantic) (30%). “Шафаг” — дочерняя “Атэшгях” страховая медицинская компания.

По итогам 1997 года суммарные страховые резервы группы составили 267,6 млрд неденоминированных рублей. Суммарная премия — 584 млрд неденоминированных рублей, из которых порядка 70% пришлось на СК “ЛУКОЙЛ”.

СК “ЛУКОЙЛ” была создана в 1992 году “ЛУКОЙЛом” и “Нефтяным фондом промышленной реконструкции и развития” (также принадлежащим “ЛУКОЙЛу”). После увеличения в начале 1998 года уставного капитала с 15 млн до 60 млн “новых” рублей еще одним акционером СК “ЛУКОЙЛ” стала “Индустриальная перестраховочная компания” (ИПК). Сегодня СК “ЛУКОЙЛ” предоставляет чрезвычайно широкий спектр страховых услуг структурам холдинга, реально компенсируя убытки.

В сентябре прошлого года СК “ЛУКОЙЛ” выплатила страховое возмещение в 5 млрд рублей компании “Пермнефть”, после того как в г.Кунда в результате взрыва было разрушено здание, принадлежащее компании. По условиям страхового полиса СК “ЛУКОЙЛ” компенсировала полную стоимость самого здания (2,5 млрд рублей) и оплатила проведение работ по очистке завалов и проектных работ по восстановлению.

Помимо страхования отраслевых рисков СК “ЛУКОЙЛ” активно работает и с финансовыми структурами. В начале 1998 года была разработана программа страхования профессиональной ответственности регистраторов и их имущественных интересов, которая направлена на защиту финансовой устойчивости их деятельности в случае наступления непредвиденных негативных событий. Страховая защита предоставляется на случай предъявления страхователю законными владельцами ценных бумаг требований о возмещении вреда возникших вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения регистратором своих обязанностей по ведению реестра. Первым клиентом СК “ЛУКОЙЛ” по этой страховой программе стала регистрационная компания “НИКойл”.

В июле 1998 года СК “ЛУКОЙЛ” застраховала румынский НПЗ “Петротел” (Petrotel), 51% акций которого купил “ЛУКОЙЛ”. Страховое покрытие по договору составило $455 млн, страховая премия — $112 тыс.

Замыкает “тройку” крупнейших кэптивных страховых компаний в отечественной нефтегазовой отрасли компания “Ангарск-ТАСО”, созданная “Ангарской нефтехимической компанией” (дочерним предприятием “Сиданко”). “Ангарск-ТАСО” — крупнейшая страховая компания Иркутской области, и кроме обслуживания учредителей активно сотрудничает со многими местными предприятиями, городской и областной администрациями. Данный фактор объясняет нетипично высокий для кэптивных страховых компаний показатель доли страхования жизни в страховой премии “Ангарск-ТАСО”.

Вышесказанное справедливо и для страховой компании “Чулпан”, учрежденной “Татнефтью” — на региональном уровне кэптивные страховые компании нефтяных компаний вышли в лидеры рынка.

НИКОЛАЕВ Н.

Статья приведена без схем и без таблицы "Страховые компании нефтегазовой отрасли в рейтинге российских страховщиков по итогам января-сентября 1998 года".

В материале упоминаются: Компании, организации: Actrumu Aliance 1  Ateshgah (Атешгах) 109  Atlantic (Атлантик) 1  AzerSigorta (Азерсыгорта, Государственная страховая коммерческая компания Азербайджана) 80  Lloyd’s of London 914  Munich Re (Muenchener Rueckversicherungs AG, Мюнхенское перестраховочное общество) 825  Sedgwick 11  Swiss Re 932  Адонис-Плюс 1 Ангарск-ТАСО 3 Газпроммедстрах 33 [СОГАЗ-Мед 956] Госстрах (Главное управление государственного страхования СССР) 556 Ингосстрах 14147 Индустриальная перестраховочная компания (Индустрия Ре) 3 [Капитал Перестрахование (Капитал Ре) 138] Лукойл 56 [Капитал Страхование 496] ЛУКойл-Сити 5 Медведь 10 Медведь ЛК 14 [Капитал Медицинское страхование 127] Седжвик Россия Лимитед (Sedgwick Russia Ltd) 7 СОГАЗ 9683 Шафаг 1

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »